Trzy sposoby kupowania opcji Przy zakupie opcji na akcje naprawdę nie podjęto zobowiązania do zakupu instrumentu bazowego. Twoje opcje są otwarte. Oto trzy sposoby zakupu opcji z przykładami, które pokazują, kiedy każda metoda może być odpowiednia: Zatrzymaj do dojrzałości. następnie handluj: Oznacza to, że będziesz utrzymywał kontrakty na opcje do końca okresu obowiązywania umowy, przed wygaśnięciem, a następnie skorzystasz z opcji po cenie wykonania. Kiedy chcesz to zrobić Przypuśćmy, że kupujesz opcję Call za cenę wykonania równą 25, a cena rynkowa akcji wzrasta w sposób ciągły, przenosząc się do 35 na koniec okresu obowiązywania opcji. Ponieważ podstawowa cena akcji wzrosła do 35, możesz teraz skorzystać z opcji kupna po cenie wykonania wynoszącej 25 i skorzystać z 10 zysku na akcję (1000) przed odjęciem kosztów premii i prowizji. Handel przed datą wygaśnięcia Korzystasz z opcji w pewnym momencie przed datą wygaśnięcia. Na przykład: Kupujesz tę samą opcję Call z ceną wykonania równą 25, a cena podstawowego zasobu zmienia się powyżej i poniżej ceny wykonania. Po kilku tygodniach cena wzrośnie do 31, a nie sądzicie, że wzrośnie - w rzeczywistości może znowu spaść. Korzystasz ze swojej opcji Call od razu po cenie wykonania wynoszącej 25 i korzystasz z zysku w wysokości 6 akcji (600) przed odjęciem kosztów premii i prowizji. Niech wygasa opcja Nie zamienisz opcji, a umowa wygasa. Inny przykład: kupujesz tę samą opcję Call z ceną wykonania równą 25, a bazowa cena akcji po prostu tam siedzi lub dalej tonie. Nic nie robisz. Po wygaśnięciu nie będziesz miał zysku, a opcja wygasa bez wartości. Twoja strata jest ograniczona do składki zapłaconej za opcję i prowizje. Ponownie, w każdym z powyższych przykładów zapłacisz premię za samą opcję. Koszt składki i wszelkie opłaty maklerskie, które zapłaciłeś, zmniejszą Twój zysk. Dobra wiadomość jest taka, że jako nabywca opcji, premia i prowizje są jedynym ryzykiem. W trzecim przykładzie, mimo że nie osiągnąłeś zysku, twoja strata była ograniczona bez względu na to, jak daleko spadła cena akcji. Zastrzeżenie: Ta strona omawia opcje na giełdzie emitowane przez Opcję Clearing Corporation. Żadne oświadczenie na tej stronie nie może być interpretowane jako rekomendacja zakupu lub sprzedaży papierów wartościowych ani udzielania porad inwestycyjnych. Opcje wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Przed zakupem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymać i przejrzeć kopię Charakterystyki i Ryzyka Standardowych Opcji opublikowaną przez The Options Clearing Corporation. Kopie można uzyskać od brokera jednej z giełd: Opcje Clearing Corporation na One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, dzwoniąc pod numer 1-888-OPCJE lub odwiedzając 888opcje. Wszelkie omówione strategie, w tym przykłady wykorzystujące faktyczne papiery wartościowe i dane dotyczące cen, mają wyłącznie charakter poglądowy i edukacyjny i nie należy ich interpretować jako aprobaty, rekomendacji lub zachęty do kupna lub sprzedaży papierów wartościowych. Uzyskaj opcje Cytaty Czas rzeczywisty po godzinach Przedsprzedaż Wiadomości Flash Cytat Podsumowanie Oferta Wykresy interaktywne Ustawienie domyślne Należy pamiętać, że po dokonaniu wyboru będzie ono dotyczyć wszystkich przyszłych wizyt na NASDAQ. Jeśli w dowolnym momencie jesteś zainteresowany przywróceniem ustawień domyślnych, wybierz ustawienie domyślne powyżej. Jeśli masz jakiekolwiek pytania lub masz jakiekolwiek problemy ze zmianą ustawień domyślnych, wyślij e-mail na adres isfeedbacknasdaq. Potwierdź swój wybór: Wybrałeś zmianę domyślnego ustawienia Wyszukiwania wyceny. Będzie to teraz domyślna strona docelowa, chyba że ponownie zmienisz konfigurację lub usuniesz pliki cookie. Czy na pewno chcesz zmienić swoje ustawienia Mamy przyjemność zapytać Proszę wyłączyć blokowanie reklam (lub zaktualizować ustawienia, aby zapewnić, że javascript i pliki cookie są włączone), abyśmy mogli nadal dostarczać Ci najwyższej jakości wiadomości na temat rynku i dane, których możesz oczekiwać od nas. Opcje dla oszustów Arkusz oszustw Jeśli opcje na akcje są częścią twojego pakietu wynagrodzeń 8212 lub mogą być w nowej pracy 8212 Ty, jako inwestor, powinieneś zadać kilka pytań na temat planu opcyjnego firmy8217, abyś wiesz, co się dzieje. A ponieważ wartość twoich opcji jest powiązana z tym, jak dobrze (lub źle) firma jest zarządzana, możesz odnieść korzyść, znając oznaki, że twoje wartości zapasów mogą rosnąć lub zsuwać się. Internet oferuje stronę internetową lub dwie, które mogą pomóc ci w poszerzeniu wiedzy na temat opcji na akcje w ogóle, a zwłaszcza na temat perspektyw twojej firmy. Pytania, które należy zadać przed zaakceptowaniem oferty pracy z opcjami na akcje Twoja potencjalna nowa praca obejmuje opcje na akcje w ramach pakietu kompensacyjnego. Zanim założysz, że posiadanie interesu finansowego w twojej nowej firmie jest automatycznie dobrą rzeczą, zapytaj nowego pracodawcę o te pytania: Jedno duże pytanie typu catch-all: Ile akcji Co to jest cena wykonania A jaki jest harmonogram nabycia uprawnień Jaki rodzaj zapasów opcje 8212 zachęty, niekwalifikowalne lub połączenie obu Czy mogę zobaczyć kopię umowy opcji na akcje, która zostanie podpisana? Czy mogę również zobaczyć kopię dokumentu opcji na akcje w ramach opcji 8282 Czy nastąpiły jakieś zmiany w twojej firmie? Program opcji na akcje w ciągu ostatnich 12 do 18 miesięcy (Jeśli zastanawiasz się nad spółką przed pierwszą ofertą publiczną lub IPO) Jaka jest obecnie planowana data lub czas IPO Jaki procent całkowitej wartości udziałów w spółce znajduje się na moim stanie opcja reprezentuje Kiedy mogę spodziewać się kolejnej opcji przyznania opcji na akcje i w jakich okolicznościach (Roczna dotacja Kiedy I8217m promowana jest jako premia) (jeśli masz na myśli firma, która jest już publicznie notowana) Jaka była stabilność pracowników, którzy mają duży wybór opcji na akcje 8212 pozostali lub przenieśli się do przodu Czy są jakieś konsekwencje podatkowe już teraz dla mojej opcji na akcje Obiecuje, że wartość Twoich opcji na akcje może być w opłakiwaniu Możesz nie myśleć o swoich opcjach na akcje i ich wartości bardzo często, ale warto zwrócić uwagę na wskaźniki z poniższej listy. Jeśli firma źle zarządza, wartość twoich opcji na akcje może się obniżać. Zwróć uwagę na te oznaki spadku wartości opcji na akcje i podejmij odpowiednie działania: Zespół zarządzający obrotowymi drzwiami Bezinteresowny zarząd zdominowany przez przyjaciół i inwestorów Duży skok w obrotach Współczynnik różowych okularów Wysoki poziom niezadowolenia klientów Słabe systemy wewnętrzne i infrastruktura Niespójna komunikacja z kierownictwem Otwarta rozmowa wśród pracowników na temat opuszczania Ogólny sens paniki Objawy wartości Twoich opcji na akcje mogą wzrosnąć Wartość twoich opcji na akcje może się zmieniać, a często wartość jest bezpośrednio związana z tym, jak dobrze firma jest prowadzona. Cechy wymienione w poniższej liście są oznakami, że Twoje opcje na akcje mogą zyskiwać na wartości: stale rozwijająca się firma Wysoko wykwalifikowany i zmotywowany zespół zarządzający Aktywny i zainteresowany Zarząd Niskie wskaźniki rotacji pracowników Najlepsze na rynku produkty lub usługi Powracający, zadowoleni klienci Solidna, funkcjonalna infrastruktura Szczegółowe programy szkoleniowe dla nowych pracowników Opcje fotografii Witryny internetowe Jeśli część pakietu kompensacyjnego zawiera opcje na akcje, sprawdź linki do stron internetowych na poniższej liście. Witryny te oferują informacje inwestycyjne na temat planów własności akcji pracowniczych i wiele linków do innych informacji na temat opcji na akcje. Opcje dotyczące opcji dla manekinów Arkusz transakcji Opcje transakcji są nieco inne niż w przypadku handlu akcjami, ale oba wymagają badań i studiów. Jeśli zamierzasz handlować opcjami, ważne jest, abyś znał typy zamówień, jak odczytywać zmiany na rynku za pomocą wykresów, jak rozpoznawać, w jaki sposób zmiany zapasów wpływają na indeksy i opcje oraz jak budowane są indeksy. Rodzaje zleceń transakcyjnych Różne rodzaje zleceń są dostępne dla inwestorów, gdy akcje są w trakcie realizacji niektórych gwarancji, inne gwarantują cenę. Ta krótka lista opisuje popularne typy zleceń handlowych i część terminologii handlowej, którą należy znać. Zlecenie rynkowe: zlecenie rynkowe to zlecenie gwarantujące wykonanie na obecnym rynku zlecenia, którego priorytetem jest kolejka transakcyjna (księga handlowa a. k.a.) i głębokość rynku. Zamówienie z limitem: Zamówienie limitowe to takie, które gwarantuje cenę, ale nie wykonanie. Ograniczając zamówienie, będzie ono traktowane jak zlecenie rynkowe, jeśli: Przy zakupie Twój limit jest równy lub wyższy niż obecna cena rynkowa i istnieje wystarczająca liczba zamówień, aby spełnić twoje zamówienie (na przykład, limit do kupienia na 2,50 gdy cena wywoławcza wynosi 2,50 lub mniej). Kiedy sprzedajesz, Twój limit jest na poziomie lub poniżej aktualnej rynkowej ceny ofertowej i istnieją wystarczające kontrakty, aby zaspokoić twoje zamówienie (na przykład, limit do kupienia na 2,50, gdy cena wywoławcza wynosi 2,50 lub więcej). Zlecenie stop: zlecenie stop, określane również jako zlecenie stop-loss. jest twoim narzędziem zarządzania ryzykiem dla handlu z dyscypliną. Zatrzymanie służy do uruchomienia zlecenia rynkowego, jeśli cena opcji zostanie zmieniona lub przeniesie się do określonego poziomu: stop. Przystanek to cena mniej korzystna niż obecny rynek i zwykle służy do minimalizowania strat na istniejącej pozycji. Zlecenie stop-limit: zlecenie stop-stop jest podobne do zlecenia stop regularnego, ale uruchamia zlecenie limit zamiast zlecenia rynkowego. Choć może to zabrzmieć naprawdę zachęcająco, często pytasz o wiele, jeśli chodzi o konkretny ruch na rynku, który musi nastąpić. Może to uniemożliwić Ci wyjście z zamówienia, które musisz zakończyć, narażając Cię na dodatkowe ryzyko. Jeśli przystanek zostanie osiągnięty, rynek stanie przed tobą. Czas trwania: Dwa podstawowe okresy, w których Twoje zamówienie będzie obowiązywać, to Obecna sesja handlowa lub następna sesja, jeśli rynek zostanie zamknięty Do momentu anulowania zamówienia przez ciebie lub broker wyczyści zamówienie (możliwe, że w ciągu 60 dni 8212 sprawdzi Twoje broker) Anuluj lub zmień: Jeśli chcesz anulować aktywne zlecenie, robisz to, przesyłając zlecenie anulowania. Po wykonaniu instrukcji otrzymasz raport z informacją, że zamówienie zostało anulowane. Możliwe, że zamówienie zostało już wykonane, w takim przypadku otrzymasz raport wskazujący, że byłeś za późno na anulowanie, wypełniony danymi wykonawczymi. Nie trzeba dodawać, że nie można anulować zlecenia rynkowego. Zmiana zamówienia różni się nieco od anulowania, ponieważ możesz zmienić zamówienie na jeden z dwóch sposobów: Anuluj oryginalną kolejność, poczekaj na raport potwierdzający anulowanie, a następnie wprowadź nowe zamówienie. Prześlij anulowanie zmian lub zastąp zamówienie, które zastępuje istniejące zamówienie poprawionymi kwalifikatorami, chyba że pierwotne zamówienie zostało już wykonane. W takim przypadku zamówienie zastępcze zostanie anulowane. Wykresy wykorzystywane do śledzenia inwestycji Dane cenowe są wykorzystywane na wykresach, aby uzyskać obraz aktywności handlowej na rynku przez pewien okres. Poniższa lista zawiera podsumowanie niektórych rodzajów wykresów, które możesz napotkać podczas śledzenia inwestycji: Wykres liniowy: Ten wykres wykorzystuje cenę w funkcji czasu. Punkty danych o pojedynczej cenie dla każdego okresu są połączone za pomocą linii. Ten wykres zwykle używa wartości zamknięcia. Wykresy liniowe dostarczają wspaniałych informacji 8220big 8221 dotyczących zmian cen i trendów, odfiltrowując szum z danych z przedziału czasowego8217s. Jedną z zalet wykresów liniowych jest to, że odfiltrowywane są więcej drobnych ruchów. Wadą wykresów liniowych jest to, że nie dostarczają one informacji o sile handlu w ciągu dnia ani o tym, czy przerwy wystąpiły z jednego okresu na drugi. Wykres słupkowy Open-High-Low-Close (OHLC): Ten wykres wykorzystuje cenę w funkcji czasu. Zakres handlu okresu od 20 do 17 jest wyświetlany w postaci linii pionowej, a ceny otwarcia są wyświetlane jako pozioma zakładka po lewej stronie paska zakresu, a ceny zamknięcia - jako pozioma zakładka po prawej stronie paska zakresu. W sumie cztery punkty cenowe są używane do budowy każdego paska. Wykresy OHLC zawierają informacje o sile zarówno handlowej, jak i lukach cenowych. Korzystając z wykresu dziennego jako punktu odniesienia, stosunkowo długi pionowy pasek informuje, że przedział cenowy był dość duży w danym dniu. Wykres świecowy: Wykres ten wykorzystuje cenę w funkcji czasu, podobnie jak wykres OHLC z przedziałem cenowym między okresem otwarcia i zamknięcia dla okresu podświetlonego za pomocą pogrubionego paska. Wzory unikalne dla tego wykresu mogą poprawić codzienną analizę. Wykresy świecowe mają wyraźne interpretacje dotyczące bitwy między bykami i niedźwiedziami, które najlepiej pasują do codziennego wykresu. Zawierają również dane okresowe w celu wyświetlenia zakresów cen i luk. Jak powstają indeksy finansowe Aby pomóc zrozumieć zmiany indeksów finansowych, powinieneś wiedzieć, jak budowane są indeksy. Indeksy nie są tworzone jako równe (dobrze, jeden jest). Wskaźniki finansowe są budowane na trzy różne sposoby: Ważone cenowo: Sprzyja to kursom o wyższej wartości rynkowej Wagę rynkową: Preferuje akcje o wyższej kapitalizacji Równe ważone dolarem: Każde akcje mają taki sam wpływ Jak zmienia się stan magazynowy wpływa na indeksy Indeks finansowy to narzędzie pomiarowe cen dla grup akcji, obligacji lub towarów. Zmiana jednego stada przekłada się na zmiany indeksu. Oto kilka przykładów: Kiedy drożyzna giełdowa obniża się w indeksie ważonym cenowo, prowadzi do większych ruchów w dół w indeksie w porównaniu do spadków w tańszych zapasach. Dow jest przykładem ważonego cenowo indeksu, na który większy wpływ ma Boeing (handel blisko 100) niż Pfizer (handel blisko 25). Indeks ważony z limitem rynkowym, taki jak SampP 500, ma większy wpływ na wyższe kapitały giełdowe niezależnie od ceny. Mimo że Microsoft może handlować tylko po 30 sztuk na akcję, jego limit rynkowy jest ogromny 8212 około 290 miliardów. Kiedy porusza się w górę lub w dół, powoduje większą zmianę w SampP 500 niż, powiedzmy, Amgen, który handluje po 55 na akcję, ale ma tylko około 64 miliardy dolarów. Wszystkie akcje w indeksie ważonym równym USD powinny mieć taki sam wpływ na wartość indeksu. Aby utrzymać równowagę indeksu, wymagana jest kwartalna korekta zapasów. Zapobiega to sytuacji, w której duże zyski w ciągu ostatnich trzech miesięcy były zbyt duże w stosunku do indeksu.
Comments
Post a Comment